• крипто
  • статьи
  • 26 нояб. 24

Что такое проскальзывание в криптотрейдинге?

В этой статье мы рассмотрим все ключевые аспекты проскальзывания: его виды, влияние на сделки, причины и способы минимизации.

  • 107
  • 0
  • 1
NFTRU
  • рейтинг +113
  • подписчики 22

Когда криптовалютные рынки становятся крайне волатильными, трейдерам важно понимать концепцию проскальзывания.

Проскальзывание в криптотрейдинге — это разница между ожидаемой ценой сделки и реальной ценой, по которой она исполняется. Осознание этой разницы важно для максимизации прибыли и минимизации потерь.

Иллюстрация: Midjourney
Иллюстрация: Midjourney

Виды проскальзывания

Проскальзывание может быть:

  • Положительным. Когда вы получаете цену лучше ожидаемой. Например, если вы хотите купить криптовалюту по $50 за монету, но цена падает до $48 до исполнения ордера, вы выигрываете от положительного проскальзывания.
  • Отрицательным. Если вы планировали купить по $50, но цена повышается до $52, то вы теряете из-за отрицательного проскальзывания.
  • Нулевым. Некоторые считают возможным торговлю без проскальзывания, но это крайне редкий случай.

Почему происходит проскальзывание?

Проскальзывание возникает из-за:

  1. Резкой волатильности рынка. Цены криптовалют меняются постоянно, но во время рыночных скачков изменения становятся значительными.
  2. Проблем с ликвидностью. В условиях низкой ликвидности исполнение ордера может занять больше времени, что увеличивает вероятность изменения цены.

Как проскальзывание влияет на сделки?

Иллюстрация: Midjourney
Иллюстрация: Midjourney

Влияние на стратегии:

  • При дневной торговле (day trading), где сделки заключаются за минуты или часы, проскальзывание может существенно повлиять на итоговый результат;
  • В скальпинге (краткосрочной торговле) трейдеры держат позиции лишь секунды, и даже минимальные ценовые колебания могут стать решающими.

Пример:

  • Вы хотите купить BTC по $90,000, но его цена падает до $88,000. Это положительное проскальзывание.
  • Однако если цена растёт до $92,000, вы теряете $2,000 на каждую монету.

Затраты:

Отрицательное проскальзывание увеличивает ваши расходы. В начале оно может быть незначительным, но при множественных сделках потери становятся ощутимыми.

Основные причины проскальзывания в криптотрейдинге

Иллюстрация: Midjourney
Иллюстрация: Midjourney

Ликвидность рынка

Если пул ликвидности платформы недостаточно велик для исполнения вашего ордера, может возникнуть задержка. В это время цена может измениться, что приводит к проскальзыванию.

Типы ордеров и их объемы

Тип и размер ордера также влияют на вероятность проскальзывания. Крупные ордера или редкие их виды требуют больше времени на обработку, что, в условиях изменчивости цен, увеличивает риск проскальзывания.

Рыночные события

События на рынке, влияющие на настроение инвесторов, также становятся причиной резких изменений цен. Например, избрание Дональда Трампа президентом США вызвало масштабное ралли, поднявшее BTC до нового исторического максимума.

Как минимизировать проскальзывание в криптотрейдинге?

Иллюстрация: Midjourney
Иллюстрация: Midjourney

Выбор подходящего времени для торговли

Тайминг имеет большое значение. Хотя предугадать все невозможно, старайтесь делать сделки в спокойное время, когда рыночная активность минимальна и волатильность низка.

Использование лимитных ордеров

Лимитные ордера позволяют точно контролировать цену исполнения, что помогает избежать неожиданных скачков.

Выбор высоколиквидных рынков

Торговля на высоколиквидных рынках снижает риск проскальзывания, так как ордера обрабатываются быстрее.

Настройка допустимого уровня проскальзывания

Функция допустимого проскальзывания (slippage tolerance) позволяет задать максимально допустимый уровень изменения цены. На DEXах этот параметр можно установить в пределах от 0.1% до 1%. На CEXах проскальзывание рассчитывается автоматически, поэтому в таких случаях лимитные ордера более предпочтительны.

Избегайте рыночных ордеров в условиях высокой волатильности

Во время сильных рыночных колебаний лучше воздержаться от торговли. Дождитесь стабилизации, чтобы минимизировать риски.

Инструменты и платформы для минимизации проскальзывания

Децентрализованные биржи (DEX)

DEX используют автоматических маркетмейкеров (AMM) для обработки сделок через смарт-контракты и пулы ликвидности. Чем больше пул, тем быстрее выполняются сделки, что снижает проскальзывание.

Торговые боты и алгоритмы

Автоматические алгоритмы и боты обеспечивают высокую точность и скорость исполнения сделок, анализируя условия рынка в реальном времени.

Анализ работы функции на платформах
Анализ работы функции на платформах

Экспертные советы по управлению проскальзыванием

Иллюстрация: Midjourney
Иллюстрация: Midjourney

Мониторинг глубины рынка

Глубина рынка представляет собой количество ордеров на покупку и продажу на разных уровнях цен. Отслеживание этой информации помогает определить, насколько рынок волатилен и рискован.

Использование уведомлений и аналитики

Используя уведомления на торговых платформах и аналитические инструменты, можно быстрее реагировать на изменения рыночных условий и корректировать свою стратегию. Аналитические инструменты также помогают предсказывать движения рынка, ценовые изменения и даже волатильность.

Диверсификация торговых стратегий

Освойте разнообразные стратегии и практикуйте их переключение в зависимости от ситуации на рынке. Некоторые трейдеры придерживаются одного подхода, но чем больше стратегий вы освоите, тем лучше сможете адаптироваться к разным условиям.

Распространенные ошибки, которых стоит избегать

Иллюстрация: Midjourney
Иллюстрация: Midjourney

Игнорирование торговых комиссий

Не забывайте учитывать комиссии платформы, так как высокие сборы могут значительно увеличить ваши расходы, связанные с проскальзыванием. Более того, итоговая цена актива также может влиять на размер комиссий.

Пренебрежение индикаторами волатильности

Некоторые трейдеры игнорируют индикаторы волатильности, чтобы не отменять сделки и не ждать. Жадность может толкнуть их к торговле на высоковолатильном рынке, что часто приводит к отрицательному проскальзыванию.

Использование рыночных ордеров на неликвидных рынках

Неликвидные рынки отличаются высокой волатильностью и низкой ликвидностью. Размещение ордера в таких условиях может привести к длительному ожиданию его выполнения, за время которого цены могут существенно измениться. Лучше избегать подобных рынков.

  • 107
  • 0
  • 1