Обзор криптовалюты Tether (USDT): все, что нужно знать о ведущем стейблкоине

Мировой интерес к криптовалютам неуклонно увеличивается. При этом инвесторы с трейдерами предпочитают уделять внимание криптовалютам с минимальной ценовой волатильностью. Речь идет о стейблкоинах — цифровых активах, курс которых связан со стоимостью базового актива. Среди таких монет лидером по популярности является Tether, рыночная капитализация которого превысила отметку в $148,01 млрд.

Стейблокоин USDT — это криптовалютный актив, который находится на третьем месте по капитализации и лидирует по объемам торгов. Его преимущество — стабильность курса за счет прямой привязки к доллару.

Tether USDT: что такое

Что такое Tether USDT? Это цифровой актив из категории стейблкоинов. Его можно назвать крупнейшим представителем этого сегмента по объему рыночной капитализации, а выпускается компанией Tether Limited, которая связана с криптобиржей Bitfinex.

Основная цель проекта — создание криптовалюты с минимальной волатильностью. Это позволяет владельцам избежать сильных колебаний цен, которые часто встречаются на рынке.

Такие криптовалютные активы позволяют пользователям перемещать средства по всему миру практически мгновенно. Эти качества делают USDT популярным инструментом в сфере денежных переводов.

Особенности выпуска

Эмитентом выступает организация Tether Holdings Limited, ранее известная как Realcoin. Она была основана в 2014 году командой энтузиастов, включающей Брока Пирса, Риву Коллинза и Крейга Селларса.

Разработчики планировали создать выгодные варианты денежных переводов с помощью цифровых технологий. Важной целью было стремление решить проблему высокой волатильности.

В том же 2014 году компания провела ребрендинг, поэтому получила новое название — Tether, чтобы дистанцироваться от ассоциаций с альткоинами. Тогда же была запущена онлайн-платформа для выпуска токенов на базе протоколов Omni Layer.

В 2016 году токен адаптировали под стандарт ERC-20, что сделало его совместимым с экосистемой Ethereum. А в 2023 году криптовалюта уже активно применялась в более 15 сетях, а соответствовала 10 цифровым стандартам.

По сравнению с долларом, ликвидность и покупательная способность криптовалюты обеспечиваются только эмитентом, а не правительством Соединенных Штатов.

Организация придерживается политики сжигания токенов. При получении фиатной валюты Tether выпускает эквивалентное количество токенов в соотношении 1:1. При появлении запроса на погашение эти токены уничтожаются («сжигаются»). Такой механизм позволяет поддерживать стабильный и неизменный курс стейблкоина.

USDT: где применяют

Помимо хранения, токен часто применяют в качестве простого средства оплаты, торговых пар для бирж и полезного инструмента для бизнеса.

Способы использования:

Платежное средство

Стабильная цена токена позволяет ему выступать в качестве корректировки для расчетов. Его возможно обменивать на фиксированное количество фиата (рубли, доллары), за счет чего процесс становится более безопасным.

Защита капитала

Возможно переводить свои активы из крипты с высокой волатильностью для сохранения капитала. Это позволяет отказаться от банковских счетов или традиционных финансовых инструментов.

Источник ликвидности

Перевод средств между цифровыми активами значительно быстрее, чем обмен криптовалюты на фиат. Поэтому USDT применяют на централизованных и децентрализованных биржах для ликвидности торгового курса.

К тому же, валюту активно применяют в игровом бизнесе, недвижимости и управлении цепочками поставок, поскольку она предлагает прозрачность и оптимизацию процессов.

Как криптовалюта Tether справляется с волатильностью?

Сохранить стабильную цену — основная задача всех стейблкоинов. Чтобы поддерживать привязку с активом, эмитенты применяют разные подходы, которые различаются техническими решениями и степенью централизации.

Стабильность курса достигается путем:

Гарантии номинального обмена

На платформе пользователи обменивают токены блокчейна на фиат по установленной цене. Поэтому, если на какой-либо бирже стоимость стейблкоин USDT упадет ниже $1,владельцы токенов смогут конвертировать по фиксированному курсу.

Резервов компании

Чтобы обеспечить номинальную цену, компания обязуется поддерживать ликвидные резервы, объема которых будет достаточно для выкупа токенов. Это дает держателям уверенность в стабильности курса токена.

Высокой ликвидности на рынках

Он используется в торговых парах на разных биржах, включая как централизованные, так и децентрализованные платформы. Благодаря этому арбитражеры могут перемещать токен между площадками и пулами, устраняя ценовые разрывы.

Как следить за предложением USDT и резервами Tether?

Криптовалюта Tether гарантирует прозрачность своей финансовой деятельности, регулярно выпуская отчеты о состоянии резервов. А также предоставляет дашборд, где отображается информация о совокупном объеме выпущенных токенов. Все эти данные доступны для проверки на сайте.

Преимущества USDT

1. Распространенность

Актив поддерживается в 15 блокчейн-сетях, а при задействии мостов его возможно перенести на 57 блокчейнов. Это делает токен достаточно популярным и распространенным стейблкоином.

2. Высокая ликвидность

Токен возможно обменивать на другие криптовалюты и фиатные деньги через централизованные и децентрализованные биржи, криптосервисы и P2P-платформы. Благодаря этому он подходит как для трейдинга и инвестиций, так и для хранения средств.

3. Безопасность

Курс валюты более устойчивый по сравнению с конкурентами. Снижение цены Tether USDT обычно происходило из-за негативного новостного фона или экстремальных рыночных условий, но период таких отклонений обычно ограничивался несколькими днями.

Недостатки USDT

1. Централизация

Tether контролирует предложение и обладает возможностью замораживать средства на кошельках. Хотя такие действия помогают в борьбе с хакерами и незаконной деятельностью, они создают и риски для обычных пользователей.

2. Риски, связанные с эмитентом

Централизованная структура Tether влечет за собой еще одну угрозу — потенциальную утрату платежеспособности компании. В случае форс-мажорных обстоятельств держателям USDT не гарантируется обмен токенов на фиат по фиксированной цене.

3. Риск отвязки от курса

Стоимость стейблкоина складывается из баланса спроса и предложения. Несмотря на централизованное управление, сохранять стабильность цены в 100% случаев невозможно. В истории были случаи, когда она временно отклонялась от номинального уровня под воздействием рыночных потрясений или информационных атак.

4. Потенциальные операции с резервами

Хотя информация о предложении токена и его количестве на разных блокчейнах доступна всем пользователям, отчеты о резервах Tether публикуются в традиционном финансовом формате. Компания заявляет, что выпуск новых совершается только по запросу пользователей, прошедших процедуру KYC. Но информация об источниках финансирования эмиссии не раскрывается.

Как купить USDT?

Для покупки за фиатные средства или другие криптовалюты можно воспользоваться способами:

1. Централизованные криптобиржи (CEX)

Популярные централизованные платформы предлагают удобные интерфейсы, высокий уровень безопасности и множество торговых пар с USDT. Среди популярных CEX можем выделить Binance, OXK, Bybit, Bitget.

2. Децентрализованные биржи (DEX)

На таких площадках есть возможность покупать токен с личного криптовалютного кошелька, без посредников. Среди популярных DEX выделяются Uniswap, Curve и 1Inch.

3. Сервисы для покупки криптовалют (on-ramp)

Такие платформы предлагают покупку криптовалюты Tether USDT через банковские карты, электронные кошельки или другие фиатные инструменты. Среди популярных сервисов: Mercurio, MoonPay, GEO Pay и другие.

4. Платформа Tether

Токен возможно приобрести через официальную платформу Tether. Однако этот способ доступен не во всех регионах, и для покупки требуется минимальный депозит в размере $100.