Риск-менеджмент в криптовалютах: как инвестировать с минимальными потерями?

С появлением цифровых валют изменилось и представление об управлении личными финансами и их распределении: криптовалюты открыли множество возможностей для получения прибыли, оплаты товаров и услуг, хранения и многого другого.

Однако по сей день не утихают споры среди регуляторов, аналитиков и криптовалютных экспертов о достаточной безопасности цифровых активов, а также рисках, которые они несут для инвесторов и трейдеров.

«Криптовалюты по своей сути имеют определенный уровень безопасности, встроенный в блокчейн. Но это не панацея. Сегодня все еще существует множество уязвимостей, даже в среде блокчейна. В их числе атаки, которые мы все видели: некоторые связаны с технологиями, некоторые лежат на границе между кибербезопасностью и политикой конфиденциальности», — поделился Сид Йенамандра, генеральный директор Entreda, поставщика услуг кибербезопасности для компаний по управлению активами.

Одной из главных проблем обращения с криптовалютами всегда считалось отсутствие системы страхования. Многие криптовалютные биржи позиционируют себя как виртуальные банки, но, тем не менее, они никогда не возместят убытки своим клиентам. Биткоин, эфириум и другие криптовалюты — это цифровые активы, которые, в случае кражи с виртуальных кошельков, невозможно вернуть из-за их анонимности.

Еще одна весомая проблема, пугающая многих криптоэнтузиастов и пользователей крипты — мошенничество и хакеры. Когда пользователь переводит валюту на биржу, его активы попадают в систему платформы и контролируются ею. Если же для хранения используются горячие кошельки с постоянным доступом в интернет, существует высокий риск кражи средств.

Примером такого инцидента служит масштабная атака на биржу Bitfinex в августе 2016 года. Тогда было украдено 120 тысяч биткоинов. Для компенсации убытков руководство биржи решило разделить ущерб между всеми пользователями и выдать токены BFX, стоимость которых соответствовала цене одного биткоина на момент взлома.

Опасность криптовалют заключаются также в том, что ни транзакции невозможно отменить, ни средства обратно вернуть. Даже в случае, если ошибка была допущена из-за пользовательской опечатки, неточности в указании адреса получателя и даже технических помех.

Кроме того, потерять доступ к криптовалютному кошельку можно очень даже просто — и даже по нескольким причинам. Например, из-за сбоев в работе устройства или утери цифрового ключа.

Около 20% от всех произведенных биткоинов хранятся в электронных кошельках, владельцы которых потеряли свои пароли. Общая стоимость застрявших биткоинов оценивается примерно в $140 млрд, сообщал Forbes.

Торговля криптовалютами может быть прибыльной, но в то же время довольно рискованным мероприятием. И ключ к успеху в криптоиндустрии лежит ни через масштабные вложения со стратегиями заработка, а в большинстве своем — именно через эффективное уравнение рисками.

Риск-менеджмент позволяет трейдерам с инвесторами принимать более обоснованные решения и не идти на поводу у эмоций. В этой статье мы подробно расскажем, как контролировать риски в торговле, правильно рассчитывать размер сделок и какие ошибки часто совершают новички.

Риск-менеджмент в инвестициях и трейдинге: что это

В общем понимании управление рисками — это процесс разработки и внедрения обоснованных управленческих решений, направленных на снижение вероятности убытков в бизнесе. Риск-менеджмент способствует улучшению репутации и стратегии, а также повышению их эффективности.

Хотя термин «риск» часто воспринимается как нечто негативное, в экономике, бизнесе и, конечно, криптовалюте, он не всегда означает нежелательную ситуацию. Риск связан с неопределенностью, которая может привести как к отрицательным, так и к положительным результатам. Например, вложение крупных средств в стартап может как привести к значительной прибыли, так и обернуться крупными убытками.

Отметим, что ни в одной сфере применения риск-менеджмент не способен устранить все риски. Во-первых, риски существуют на каждом этапе деятельности. Во-вторых, полный отказ от них ограничивает возможности бизнеса или пользователя и, как следствие, мешает развитию.

Соответственно, задача риск менеджмента не в том, чтобы полностью исключить риски, а чтобы эффективно ими управлять: минимизировать негативные последствия, найти компромиссы, использовать риски в интересах компании и в некоторых случаях просто принять их, не пытаясь предотвратить.

Буквально то же самое применимо и к торговле с инвестированием. А если более конкретно, криптовалютный риск-менеджмент — это система действий, направленных на сохранение капитала трейдера или инвестора.

Основные принципы риск-менеджмента можно отнести ко всем финансовым рынкам, особенно к криптовалютному, известному своей высокой волатильностью.

На бирже пользователи неизбежно сталкиваются с колебаниями, техническими ошибками, мошенничеством и многим другим. Хотя и невозможно контролировать тренды, влияющие на курс криптовалют, всегда вполне реально управлять инвестиционным портфелем и своими же эмоциями.

Для этого существует набор правил грамотного управления рисками — с помощью них возможно выстроить грамотную торговую стратегию и защитить депозит от больших потерь в случае неудачной сделки.

Основные принципы риск-менеджмента в крипте

— Умеренный риск

Правильная стратегия должна предполагать потери хотя бы до 2% от суммы депозита. Это позволит избежать крупных убытков и сохранить баланс в долгосрочной перспективе.

— Соотношение прибыли и риска

Важно заранее оценить, оправданы ли риски потенциальной прибыли. Если сделка сопряжена с высокими рисками, лучше отказаться от неё. Даже опытные трейдеры могут ошибаться, поэтому важно всегда тщательно взвешивать все обстоятельства.

— Четкое следование стратегии

Разумеется, торговая или инвестиционная стратегия — дело не одноминутное. И перед тем, как приступить к следованию, ее для начала нужно еще построитель, учитывая факторы технического и фундаментального анализа. А в случае, если выбранная стратегия впоследствие не приносит результатов на протяжении месяца или более, эксперты рекомендуют остановить ее и пересмотреть свою тактику.

— Ведение дневника

Дневник сделок, поступлений и вложений — настоящий помощник для инвестора или трейдера. Ведение записей по каждому своему действию поможет отследить успехи и ошибки, и, соответственно, улучшить навыки и скорректировать тактику для более оптимистичных результатов.

— Стоп-лоссы

Стоп-лосс (что в переводе и означает «остановить потери) — это заранее установленный лимит, при котором сделка автоматически закрывается, если цена движется против позиции. Такой индикатор поможет ограничить убытки.

Как работает риск-менеджмент на практике

Bits.media приводят пример расчета размера сделки с начальным капиталом $2 тыс. Стратегия подразумевает приобретение криптовалюты LTC по цене в $100 за монету.

Технический анализ рекомендует установить стоп-лосс на уровне $95. Вопрос: сколько средств можно выделить на эту сделку и на каком уровне следует зафиксировать прибыль, чтобы соблюсти принципы риск-менеджмента?

Так, трейдером рассчитывается риск потери: 1,5% от капитала — это $30. Возможный убыток в этом случае на одной монете LTC (с учетом стоп-лосса) составит $5.

Следовательно, допустимый объем сделки можно вычислить как $30/5 = 6 LTC ($600). Однако эта сумма в $600 — это 30% от капитала, что слишком много для консервативной стратегии. Уменьшаем риск до 15% и получаем сумму сделки в $300. Это снижает риск до $15 или 0,7% от общего капитала.

Перечислим самые распространенные риски, с которыми сталкиваются начинающие инвесторы и трейдеры

Следуя правилам риск-менеджмента, можно избежать ряда типичных ошибок, которые могут привести к значительным потерям:

1. Отсутствие плана расходов

Разумеется, чтобы стать успешным трейдером, потребуется время — обычно от полугода. В этот период важно планировать свои расходы таким образом, чтобы не снижать качество повседневной жизни ради торговли на бирже и не подвергать себя незапланированным убыткам.

2. Неумение вовремя остановиться

Одним из главных принципов риск-менеджмента считается умение вовремя остановиться. Зачастую перед крупными потерями стоит череда неудачных сделок. Если трейдер совершает несколько проигрышных операций подряд, ему правильно будет остановиться, чтобы пересмотреть стратегию, а не продолжать вкладываться на эмоциях.

3. Попытки отыграться одной сделкой

Опять же, на фоне эмоций новички часто рискуют и совершают необдуманную и рискованную сделку, надеясь покрыть потери от предыдущих неудач. Однако такие попытки в большинстве своем приводят к еще большим убыткам.

4. Отсутствие плана допустимых потерь

Важно заранее определить, какой процент депозита вы готовы потерять за одну сделку, торговый день, неделю или месяц. Далее не желательно превышать заданные лимиты, чтобы не подвергать себя лишним рискам и стрессу.

5. Торговля на средства, потерять которые возможности нет

Желательно торговать только теми суммами, которые не повлияют на финансовую стабильность, если будут утеряны.

Эти правила помогут особенно новичкам — на старте важно научиться не только строить сбалансированные стратегии, но и минимизировать по возможности риски. Только в этом случае обеспечиваются условия для стабильных доходов на криптовалютном рынке.