• крипто
  • хайп
  • социальные сети
  • статьи
  • 22 июл. 24

X: финансовая революция Илона Маска

Анализируем планы X стать глобальной финансовой платформой, а также проблемы и возможности, которые влечет за собой это начинание с учетом потенциального расширения платформы на регулируемый рынок ЕС.

  • 438
  • 0
  • 0
ML
Mark Levi
  • рейтинг +11
  • подписчики 4

Не так давно предприниматель Илон Маск, известный своими амбициозными проектами Tesla и SpaceX, изложил планы развития платформы X (ex-Twitter), пообещав радикально изменить «то, как мы управляем нашей финансовой жизнью».

В этой статье мы детально рассмотрим планы X стать глобальной финансовой платформой, а также проблемы и возможности, которые влечет за собой это начинание, особенно с учетом потенциального расширения платформы на регулируемый рынок Европейского союза.

Мы попробуем представить, как будет развиваться X в пространстве, регулируемом MiCAR (европейским Регламентом рынков криптоактивов), включая возможный выпуск собственного стейблкоина.

Введение

Во время недавней встречи с сотрудниками Маск раскрыл глобальную цель X: добиться того, чтобы к концу 2024 года пользователи смогли с помощью приложения «управлять всей своей финансовой жизнью», отказавшись от традиционных банковских счетов.

Амбициозный план Илона и генерального директора X Линды Яккарино по превращению X во «всеобъемлющую финансовую платформу» реализуется посредством ряда стратегических инициатив. Одна из самых важных – получение лицензии на перевод денег на всей территории Соединенных Штатов. Этот процесс очень сложен и имеет основополагающее значение с точки зрения легальности и функциональности финансовых услуг, которые они планируют предлагать.

Процесс получения лицензии на предоставление услуг денежных переводов в США

В Соединенных Штатах деятельность, связанная с электронными платежами и, в более широком смысле, переводом средств для платежных сервисов, регулируется на федеральном уровне и на уровне штатов.

Компания, желающая работать в этой сфере, должна подать заявку и получить разрешение на деятельность в качестве структуры, предоставляющей услуги денежных переводов, от органов финансового регулирования конкретного штата, в котором она намеревается работать. Этот очень сложный поэтапный процесс, который включает выполнение множества нормативных требований, кратко изложенных ниже.

Требования на уровне отдельного штата

В каждом штате действуют собственные законы и правила для компаний, осуществляющих денежные переводы. В частности, от компании могут потребовать подтверждения ее финансовой состоятельности, детальной презентации ее бизнес-планов, наличия страховых полисов для защиты клиентских средств, а также соблюдения правил AML/KYC для борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Экспертиза и одобрение

Заявки на получение разрешения проходят процесс тщательной проверки. Регулирующие органы оценивают все аспекты: от финансовой устойчивости компании до внутренней политики, требований к профессионализму руководителей и многого другого. Этот процесс может занять несколько месяцев и требует от компании прозрачного взаимодействия с регулятором.

Постоянное соблюдение требований

После получения лицензий сервисы денежных переводов должны поддерживать высокие стандарты соответствия требованиям, включая регулярные финансовые проверки, периодическую отчетность и адаптацию работы к законодательным изменениям. Несоблюдение требований может привести к серьезным санкциям, вплоть до отзыва лицензии.

Таким образом, платформе X предстоит пройти сложный процесс получения лицензии во всех штатах, а также создать и поддерживать технологическую инфраструктуру, обеспечить защиту конфиденциальности данных клиентов и завоевывать доверие пользователей в отрасли, которая славится неприятием рисков и нелюбовью к переменам.

Цели и задачи X в США

Маск и Яккарино не просто стремятся получить все необходимые разрешения на работу в качестве поставщика услуг денежных переводов. Их видение развития платформы в 2024 году носит более глобальный характер.

Они намерены реализовать в X финансовые функции, которые радикально изменят способы взаимодействия людей с деньгами. Эти функции могут включать одноранговые (P2P) платежи, инвестиционные услуги, варианты кредитования и, возможно, даже страховые продукты.

Что, если X захочет распространить свои услуги на Европу?

Теперь мы попытаемся представить, какими могут быть потенциальные варианты развития финансовых услуг X на территории Европейского союза и какие шаги должна будет предпринять компания Маска, чтобы удовлетворить требования законодателей ЕС.

Первый шаг: создание института электронных денег в рамках Второй Директивы об электронных деньгах (EMD2)

Чтобы расширить деятельность своей финансовой платформы на всю Европу, X должна разобраться со сложной системой регулирования Европейского союза, которая требует получения разрешения на деятельность по управлению платежными услугами. Один из путей, по которому может пойти X – получить статус института, занимающегося электронными деньгами, в соответствии с Европейской директивой 2009/110/EC (Второй Директивой об электронных деньгах или EMD2).

Этот статус позволит X выпускать электронные деньги, то есть денежную величину, хранящуюся в электронном виде, которая представляет собой требование к организации-эмитенту. Эту денежную величину или ценность можно использовать для совершения платежных операций в ходе приобретения товаров и услуг.

Стратегический выбор: создание платежного учреждения в рамках PSD3

В качестве альтернативы или естественного продолжения своей стратегии X может попытаться привести свою будущую деятельность в соответствие с третьей Директивой о платежных услугах (PSD3). Директивы о платежных услугах (PSD) – первая, вторая и третья – были разработана для регулирования платежных услуг и поставщиков платежных услуг в Европейском союзе (ЕС) и Европейском экономическом пространстве (ЕЭЗ).

Третья директива, которую Европейская комиссия в виде проекта представила 28 июня 2023 года, содержит дополнительные требования и предусматривает дополнительные возможности. Из положений директивы вытекает: если X желает работать в качестве платежного учреждения, ей следует предоставить ​​возможность выпускать электронные деньги и составлять платежные поручения (или инициировать платежи).

Этот статус потребует строгого соблюдения требований к капиталу, управлением рисками и механизмам защиты средств клиентов. X придется гарантировать поддержку высоких стандартов безопасности транзакций и защиту потребительских данных.

Порядок получения разрешения на деятельность в качестве платежного учреждения

Процедура получения разрешения на деятельность в качестве платежного учреждения в соответствии с PSD3 требует предоставить компетентным органам документы и данные. Ниже мы приведем главное из этого набора:

1. Корпоративная структура и финансовое планирование

Официальная заявка включает подробный бизнес-план, финансовые прогнозы и подтверждение первоначального капитала. В своей заявке компания должна описать деятельность, которой намерена заниматься, продемонстрировать свою финансовую устойчивость и представить свое стратегическое планирование.

2. Меры безопасности, управление рисками и соблюдение требований

Компания обязана разработать и в задокументированном виде представить комплекс мер безопасности, процедур управления рисками и стратегий обеспечения соответствия регулятивным нормам. Этот комплекс мер, процедур и стратегий должен включать защиту данных и средств пользователей, работу с жалобами и соблюдение правил по борьбе с отмыванием денег и финансовой безопасности.

3. Организационная структура и управление

Компания должна предоставить подробную информацию о своей организационной структуре, механизмах управления, внутреннем контроле, компетентности ключевых фигур и мерах обеспечения прозрачности работы и ответственного управления.

4. Операционная и технологическая инфраструктура

Этот раздел включает презентацию планов по созданию надежной технологической и операционной инфраструктуры, обеспечивающей непрерывность критически важной деятельности, защиту конфиденциальных данных и интеграцию с существующими платежными системами.

5. Законодательные требования и планы действий в чрезвычайных ситуациях

Компания представляет детали аудита, свой правовой статус и комплексный план действий в чрезвычайных ситуациях – меры реагирования на потенциальные кризисные сценарии, призванные обеспечить выполнение требований соответствующих юрисдикций и защиту заинтересованных сторон.

Совокупно все пункты заявки, каждый из которых содержит критически важный элемент, образуют единое целое. Все эти фундаментальные аспекты власти будут учитывать в процессе выдачи разрешения.

Работа в Европе: широкие возможности и экономическая устойчивость

Работа в ЕС с его огромным населением (448,4 млн) и единым рынком открывает широкие возможности, но также требует строгого регулирования, благодаря которому можно защитить потребителей и стабильность финансовой системы.

Если X захочет выйти на европейский рынок, компании придется продемонстрировать не только свою технологическую и финансовую устойчивость, но и приверженность прозрачности, защите потребителей и безопасности. Это базисное условие для того, чтобы завоевать доверие регулирующих органов и потенциальных пользователей в Европе.

Выпуск стейблкоина X – новый вызов и дополнительная возможность

На момент написания этого материала не существует конкретной стратегии развития X в направлении криптовалют, но можно спрогнозировать, какие дальнейшие шаги в этом отношении X предпримет на европейской территории.

Европейский рынок, строго контролируемый законодателями, привлекает инвесторов своим четким режимом авторизации и гармоничными правилами ведения бизнеса.

С учетом этого, можно предположить, что выход X на европейский финансовый рынок будет включать работу с криптоактивами, учитывая недавний Регламент от 31 мая 2023 года (MiCAR), который обеспечивает правовую основу для криптовалютных активов в Евросоюзе.

Новое регулирование может открыть для X стратегические возможности, особенно если компания захочет рассмотреть перспективу выпуска собственной стабильной монеты (аналогично тому, что платежная система PayPal сделала в августе 2023 года).

Возможные стратегии в свете MiCAR

Какими могут быть для X возможности и риски стратегии, ориентированной на расширение услуг в области криптоактивов?

Соответствие требованиям и инновации

Соблюдение правил MiCa не только позиционирует X в качестве ответственного игрока в растущем крипто-пространстве, но и может послужить мощным маркетинговым инструментом.

Продемонстрировав, что ее потенциальный стейблкоин соответствует правилам ЕС, X сумеет завоевать доверие осторожных потребителей и инвесторов, которые заинтересованы в криптоактивах, но обеспокоены связанными с ними рисками.

Диверсификация услуг

Выпустив стейблкоин, X сумеет еще больше диверсифицировать свои финансовые услуги. Диверсификация может включать упрощение трансграничных транзакций, новые формы сбережений или кредитных продуктов, а также интеграцию платежных систем на основе криптоактивов для продавцов и покупателей.

Стратегическое партнерство

Сотрудничество с существующими финансовыми учреждениями или платформами обмена криптовалют может ускорить внедрение стейблкоина X и позволит сформировать более широкую экосистему. Партнерства будут способствовать соблюдению нормативных требований, поскольку эти организации уже имеют некоторый опыт работы с законодательной базой ЕС.

Позиционирование на перспективу

Рынок криптоактивов продолжает развиваться, поэтому наличие стейблкоина, совместимого с MiCAR, могло бы дать X преимущество в виде возможности адаптироваться к любым изменениям. Речь идет об участии в новых схемах регулирования, интеграции новых технологий в области криптовалют или разработке новых сервисов для Web3 и DeFi.

Риски

Естественно, переход в новое пространство несет риски. Рынок криптоактивов известен своей волатильностью и неопределенностью регулирования. Более того, выпуск стейблкоина может сделать внимание со стороны регулирующих органов еще более пристальным. Регуляторов могут беспокоить такие аспекты, как борьба с отмыванием денег, финансовая стабильность и защита потребителей.

Принятие Регламента MiCA и выпуск стейблкоина сулят значительные возможности в смысле роста и инноваций X, но важно, чтобы стратегии компании сопровождались тщательным планированием, твердой приверженностью соблюдению нормативных требований и постоянной оценкой рисков и возможностей на быстро развивающемся рынке.

Важность идентификации X-аккаунтов

Мы не знаем, захочет ли X выйти на регулируемый рынок Европейского союза, и если да, то ограничится ли тем, что просто расширит масштабы своей финансовой деятельности или также распространит ее на сферу стейблкоинов.

Однако можно сказать с уверенностью: ключевым условием трансформации X в финансовую платформу является внедрение надежного процесса идентификации счетов.

Этот шаг предполагает:

  • привязку учетной записи к платежному инструменту (это может быть кредитная/дебетовая карта или постоянное списание со счета);
  • получение документа, удостоверяющего личность;
  • прохождение процедуры подтверждения личности;

Несколько месяцев назад от X уже поступали запросы на получение так называемой «синей галочки». Пользователь получает эту галочку автоматически при подписке на сервис Blue, который требует периодической оплаты за доступ к дополнительным функциям, включая галочку подлинности рядом с именем.

Галочка гарантирует, что за каждой операцией стоит личность, которую можно идентифицировать. Благодаря этому формируется более безопасная для пользователей среда, в которой легче предотвратить незаконную деятельность, такую ​​​​как мошенничество или отмывание денег.

Синяя галочка нужна для развития будущих финансовых услуг Х.

Заключение

Траектория развития X иллюстрирует сложность инноваций в мировом финансовом секторе. Стремление Маска и Яккарино устранить необходимость в традиционных банковских счетах и ​​дать пользователям доступ к финансам на единой платформе носит революционной характер. Однако очевидно, что путь к реализации этого плана сопряжен с нормативными, технологическими и операционными проблемами.

Экспансия в Европу с ее строгими правилами одновременно предоставляет X уникальные возможности и создает значительные препятствия. Потенциальное внедрение стейблкоина может стать поворотным моментом, позиционирующим X лидером на рынке криптоактивов, при условии, что компания сумеет решить проблемы регулирования и завоевать доверие потребителей.

Идентификации счетов должна стать краеугольным камнем построения безопасной и надежной финансовой экосистемы. Этот процесс не только усиливает безопасность транзакций, но и служит основой доверия между пользователями и платформой – аспект, который будет приобретать все большее значение по мере того, как X выходит на новые финансовые горизонты.

Безусловно, у X многообещающее будущее, но успех будет зависеть от способности платформы сбалансировать инновации и соответствие требованиям, поддерживать безопасность и доверие пользователей, а также гибко адаптироваться к меняющейся динамике цифрового финансового мира.

  • 438
  • 0
  • 0