DeFi без боли: как новые сервисы помогают разбираться в пулах, комиссиях и рисках

За последние годы финансы меняются почти незаметно, но очень стремительно: получить доступ к капиталу стало проще, а продвигаться в экономике быстрее. Причина перемен – DeFi.

Децентрализованные финансы предлагают то, что сложно найти в обычных банках: прозрачность, низкие комиссии и довольно высокую скорость. Например, международный перевод через традиционный банк может стоить до 5% и идти несколько дней, а в DeFi такая же операция занимает секунды и обходится всего в несколько центов.

Несмотря на все преимущества, у DeFi есть большой минус — пользоваться до сих пор сложно. Если у человека нет опыта в Web3, то разобраться в пулах ликвидности, доходности, комиссиях или рисках имперм-лосса может быть непросто. Из-за этого массовый переход к децентрализованным сервисам долго буксовал.

Сейчас ситуация меняется. Современные инструменты помогают пользователю выбирать подходящий пул по уровню риска, оценивать доходность, следить за комиссиями и вовремя замечать возможные проблемы.

В статье поделимся, как такие ИИ-сервисы делают работу с протоколами проще, помогают разбираться в комиссиях и избегать потерь из-за имперм-лосса.

На чем они зарабатывают DeFi-протоколы

В основе DeFi смарт-контракты. Это программы, которые сами выполняют правила протокола: меняют токены без бирж, позволяют брать и давать займы, получать доход с активов и участвовать в управлении проектами.

Для того, чтобы система работала, нужны вычисления и поддержка сети. Эти расходы покрываются комиссией, которую платят пользователи.

– На DEX каждая сделка сопровождается комиссией (обычно около 0,3%). Эти деньги идут в казну протокола или распределяются между поставщиками ликвидности.

– Протоколы кредитования: те, кто берут займы, платят процент. Часть этой комиссии получает пул ликвидности, остальное – сам протокол.

– Некоторые проекты взимают плату за вывод средств, закрытие позиции, создание пула.

Высокий доход – не только показатель популярности протокола. Он помогает покрывать расходы на разработку и безопасность, распределяется между стейкерами и держателями токенов.

Чем выше доходность (APR/APY), тем больше пользователей. Поэтому успешные протоколы часто становятся центрами yield-ферминга — туда идут за сложным процентом и дополнительной доходностью. Получается круг: ликвидность – пользователи – доход – еще больше ликвидности.

Зачем ИИ нужен в DeFi-приложениях?

Людям удобно пользоваться простыми приложениями, где все понятно с первого взгляда. А вот разбираться в механике блокчейна, пулах ликвидности и смарт-контрактах готовы не все.

Поэтому в Web3 начали внедрять AI-инструменты. На этом фоне появился новый тренд – DeFAI (DeFi + AI). Задача таких систем в том, чтобы упростить работу с децентрализованными финансами.

По данным CryptoRank, совокупная стоимость DeFAI увеличилась на 62,6% в январе 2025 года. К особенно популярным направлениям эксперты относят AI-агентов, портфельные менеджеры и платформы торговых стратегий.

ИИ снимает большую часть боли пользователей:

– AI-сервисы берут в учет подозрительную активность при оценке рисков;

– Анализируют графики и ончейн-метрики, сами открывают или закрывают позиции;

– Алгоритмы могут отследить подозрительные транзакции, попытки взлома и другие кибер-угрозы;

– Умеют распределять активы между разными протоколами, подбирать выгодные условия и даже корректировать стратегию.

Интеграция ИИ с DeFi-протоколами

Большинство DeFAI-сервисов работают за счет специальных агентов, которые берут на себя рутину и делают взаимодействие с DeFi заметно проще. Они подключаются к протоколам через API или смарт-контракты, оценивают условия в пулах, смотрят на состояние рынка и предлагают варианты, которые могут быть выгодны пользователю.

Помощники подключаются к DeFi-протоколам через API или смарт-контракты, позволяют работать с платформами без бесконечного ручного кликанья. Они сравнивают доходность пулов, условия стейкинга с общей ситуацией на рынке, а потом предлагают разумные варианты.

Например, если система видит, что один пул дает 20% годовых, а в соседнем протоколе можно получить 25%, то может перераспределить активы с учетом комиссии.

ИИ-торговля

Одно из главных преимуществ новых DeFi-приложений – автоматизация операций. Торговать и управлять активами в таких условиях проще. Притом снижаются риски ошибок, связанные с человеческим фактором.

AI-системы могут организовать работу на нескольких блокчейнах сразу. В числе доступных возможностей – предоставление ликвидности, обмен токенами, кросс-чейн переводы.

Пользователю достаточно задать условия, тогда сделка исполнится автоматом. Такой подход помогает придерживаться стратегии, а не реагировать на рынок импульсивно.

Многие приложения работают через чат, как в мессенджере. Можно дать простые команды, вроде «перебалансируй портфель», «застейкай USDC», «покажи оценку рисков», и система выполнит их.

Автоматизация работает и в DAO. Например, в проекте ai16z на Solana система помогает готовить предложения, а сообщество голосует за их реализацию с финансированием через токен $ai16z.

Управление рисками

Сейчас риски в DeFi уже не ограничиваются сбоями смарт-контрактов, вроде краха Terra. Сложность децентрализованных проектов, по мнению экспертов, сводится в сочетании нескольких факторов.

Речь идет о масштабе, высокой скорости операций, сложности инструментов и тесной взаимосвязи между протоколами. Они используют сложные финансовые механизмы, потому быстро набирают миллиарды TVL. В этом случае традиционные методы оценки рисков уже не справляются, потому что попросту не успевают учитывать новые реалии рынка.

Для их уменьшения рекомендуется анализировать аптайм, репутацию и параметры валидаторов. Только тогда получится выбрать оптимальный вариант для стейкинга, притом снизить риск блокировки или недополученной прибыли.

AI-модели оценивают риски, как правило, в несколько этапов. Сначала собирают данные из блокчейна, а также внешних источников. Так они отслеживают рыночные условия и выявляют аномалии. Далее анализируют информацию в реальном времени, а после делятся с пользователями предупреждениями о возможных угрозах.

Помимо того, ИИ-агенты умеют проверять активность протоколов: транзакционные паттерны, ликвидность, смарт-контракты. Это тоже помогает выявить риски, а также подобрать более безопасные стратегии инвестирования.

Мультичейн и ИИ-стратегии

«Умные» сервисы подстраиваются под цели человека, его отношение к риску и текущие рыночные условия. Они ориентируются не только на данные из блокчейна – учитывают новости, активность в соцсетях, движение трейдеров, аналитические обзоры. За счет этого такие инструменты заранее замечают перспективные точки входа и подбирают стратегии под конкретного пользователя, а не под абстрактную среднюю модель.

Сегодня подобные помощники работают сразу в нескольких сетях. Они распределяют активы между блокчейнами, вовремя перебалансируют портфель и корректируют позиции, чтобы не упускать доходность.

Например, торговый агент Cortex анализирует данные из X, Arkham и DexScreener, ищет наиболее выгодные маршруты для транзакций, экономит на комиссиях и проводит нужные операции без участия пользователя.

То, что раньше требовало времени и опыта, теперь выполняется автоматически. Пользователь получает понятные рекомендации, вроде «где разместить стейблкоины», «в какие пулы ликвидности можно зайти», «какие активы стоит перераспределить».

Такой помощник ориентируется на то, как пользователь обычно торгует. То есть смотрит на прошлые операции, привычки, допустимый уровень риска. После этого предлагает понятные, выполнимые шаги по улучшению портфеля.

Подборка проектов DeFAI в 2025 году

AIXBT

Заметным проектом в начале 2025 года стал AIXBT – ИИ-агент, который неожиданно превратился почти в полноценного крипто-инфлюенсера.

Согласно отраслевым отчетам, AIXBT анализирует высказывания сотен авторитетных трейдеров и экспертов (которых уже более 400), следит за ончейн-трендами, публикует выводы. За счет скорости реакции с большим объемом данных, которые он успевает обработать, посты быстро расходятся среди энтузиастов. Интерес к проекту мгновенно отразился на цене его токена: капитализация перевалила за $500 млн.

По сути, AIXBT сделал из информационного арбитража понятный продукт. Он собирает сигналы, оценивает настроение рынка и выдает короткую суть. Быстрее, чем это может сделать человек. Пользователи же начали использовать его посты: кто-то покупает токен, кто-то просто следует его инсайтам.

Aimajine

Платформа для запуска ИИ-агентов прямо на блокчейне. Она собирает данные из новостей, соцсетей и других источников, чтобы боты могли принимать решения на основе реальной информации.

Через AI Agent Launchpad можно выпускать собственных агентов с токенами, которые работают по модели bonding curve (корректировка цены токена в зависимости от его предложения). А в IP Marketplace разработчики получают возможность зарабатывать на лицензировании решений.

Проект уже привлек около $600 тысяч стартовых инвестиций и в начале 2024 года получил поддержку Arbitrum Foundation. Сейчас платформой пользуются более 10 тыс человек.

Numerai

Это децентрализованный хедж-фонд, который сочетает разработки реальных спецов с машинным анализом данных. Так компания прорабатывает новые торговые стратегии с учетом ситуации на рынке.

Платформа позволяет аналитикам создавать прогнозные модели для работы с активами, независимо от опыта или местоположения. Отдельные модели объединяются в единую стратегию с помощью алгоритма агрегации.

По данным Numerai, такой подход более эффективен, чем у традиционных хедж-фондов с точки зрения доходности и риска.

Fetch.ai

Сервис, где можно запускать автономных AI-ботов. Помощники управляют торговлей на DeFi-протоколах, отслеживают пулы ликвидности, кредитные платформы, а еще оптимизируют доходность без постоянного ручного вмешательства.

Агенты работают от имени пользователей, компаний или устройств. Благодаря ИИ получается автоматизировать сложные процессы в финансах, логистике и энергетике.

Заключение

Рынок ИИ-сервисов для DeFi активно набирает обороты. Это хорошо видно по тому, как развивается сектор ИИ и блокчейна. Аналитики из MarketsandMarkets утверждают, что к 2030 году этот сегмент может вырасти до $47,1 млрд.

На таком быстром росте сказывается несколько факторов. В числе их интерес к автоматизации, необходимость в персонализированных инструментах с сервисами, а также появление новых ИИ-моделей, которые делают работу с DeFi доступнее.