Криптоанализ: Практическое руководство для начинающих и опытных пользователей
Хватит слепо следовать за хайпом! Научитесь самостоятельно анализировать криптопроекты и принимать осознанные инвестиционные решения с помощью этого практического руководства.
DYOR, как много смысла в этих 4 буквах. Вы можете часто видеть их под постами блоггеров в твиттере или телеграм. DYOR — это акроним от do you own research, то есть призыв анализировать проекты и принимать решения самостоятельно.
В этой статье я расскажу вам о способах и инструментах для анализа проектов. Будет полезно как новичкам в крипте, так и опытным дегенам.
Ключевые тезисы:
не верьте всему, что читаете.
никогда не инвестируйте, не понимая, во что вы ввязываетесь
придерживайтесь проверенных источников и узнавайте как можно больше разных мнений
учитесь анализировать и оценивать проект — это важный навык на пути к долгосрочному успеху в крипте
DYOR — это непрерывный процесс, в котором вы со временем станете лучше разбираться
Сайт
Сайт проекта — это первая точка контакта с вами, и он может многое рассказать о его легитимности и потенциале. Обычно на нем можно найти всю необходимую информацию: соцсети, роадмэп и вайтпейпер.
Хорошо сделанный сайт, как правило, свидетельствует о профессионализме команды, в то время как некачественно сделанный сайт может быть тревожным звоночком.
Красные флаги
Орфографические ошибки и плохая грамматика. Сайт с орфографическими и грамматическими ошибками может свидетельствовать о том, что команда, занимающаяся проектом, не является профессионалами. Это также может указывать на то, что проект является мошенничеством, поскольку мошенники часто спешат запустить сайты, не обращая внимания на детали.
Неудобный интерфейс может указывать на недостаток внимания к деталям и безразличие пользовательскому опыту.
Обещания. Если проект с ходу обещает вам какие-то денежные бенефиты за участие в проекте — можете сразу закрывать сайт.
Вопросы, ответы на которые мы должны получить на сайте
Кто является основателями?
В идеале, надежная команда включает в себя людей с большим опытом работы в своей области, будь то разработка, дизайн продукта, маркетинг или любая другая сфера.
На сайте должна быть представлена подробная информация о команде, включая их биографию и роли в проекте. Такая прозрачность способствует укреплению доверия. Если команда и основатели не указаны на сайт, лучше отнестись к этому с особой осторожностью.
Есть ли финансовая поддержка?
Обратите внимание на организации, которые поддерживают проект финансово. Поддержка со стороны авторитетных фондов и частных лиц — это зеленый флаг, но не всегда.
Какова дорожная карта?
Ознакомьтесь с опубликованной дорожной картой проекта (роадмэпом). Она описывает этапы развития проекта, основные вехи и планы на будущее. Также дает инвесторам представление о том, чего и когда следует ожидать.
Проверьте, выполнил ли проект свои обещания к настоящему времени, это отражает надежность и ответственность команды.
Например, роадмэп Ethereum был прозрачным и подробным, в нем описывались такие этапы, как Serenity (Ethereum 2.0), и четкие вехи, например переход от Proof of Work к Proof of Stake. Другой вопрос, что этот переход состоялся на несколько лет позже планов.
Что там с whitepaper?
Whitepaper — это документ, который объясняет технологию проекта, его цели, назначение и проблемы, которые он призван решить. Он должен быть подробным, хорошо написанным и не содержать технического жаргона, который трудно понять без четкого объяснения.
Хорошим примером хорошо составленного технического описания является документ о биткоине, написанный Сатоши Накамото. В нем четко описана проблема двойных трат и то, как блокчейн биткоина решает ее. В отличие от этого, многие мошеннические проекты имеют расплывчатые документы, в которых нет четких технических деталей или используется много слов без сути.
Ниже мы подробнее остановимся на этих вопросах.
Чек-лист для оценки хорошего сайта:
Внешний вид: информативный, удобный для навигации.
Вайтпейпер: подробно и четко описывает цель и технологию.
Информация о команде: неанонимные члены команды с подробными биографиями.
Партнерства: информация о сотрудничестве с крупными компаниями и фондами.
Рыночные метрики
Рыночные показатели проекта
Этот пункт подходит для анализа уже вышедших проектов. Это важный шаг в оценке жизнеспособности и потенциала. Такие цифры показывают, насколько востребован проект на рынке, и помогает определить его ликвидность и стабильность.
Рыночная капитализация
Рыночная капитализация показывает общее количество средств, вложенных в проект. Она рассчитывается путем умножения текущей цены токена на общее количество токенов в обращении.
Например, Bitcoin (BTC) имеет самую высокую рыночную капитализацию среди всех криптовалют, что делает его самым надежным и стабильным активом в криптопространстве. В отличие от него, новые проекты с низкой капитализацией могут быть более волатильными и рискованными.
Объем торгов и ликвидность
Объем торгов показывает, насколько часто токен и в каких количествах покупается и продается. Высокий объем торгов свидетельствует о высокой ликвидности, что облегчает покупку и продажу актива без значительных изменений цены. Ликвидность показывает, насколько легко можно купить или продать токен на рынке. Это означает, что условный «кит» не сможет двигать цену по своему усмотрению.
Проверка листинга на биржах
Наличие токена на крупных биржах, таких как Binance, Coinbase, или Bybit, указывает на его надежность и принятие сообществом.
Партнерства и коллабы
Сильные партнерства могут значительно повысить доверие к проекту и его шансы на полет. Они показывают, что команда проекта имеет нужные связи, а значит и необходимый вес в индустрии.
Партнерства дают доступ к дополнительным ресурсам и технологиям, которые могут ускорить развитие проекта и улучшить его функциональность. Также коллабы часто сопровождаются совместными маркетинговыми кампаниями, что помогает проекту наращивать сообщество вокруг себя.
Как проверить партнерства
Ищите официальные аннонсы о партнерствах на веб-сайте проекта, в их социальных сетях или пресс-релизах. Убедитесь, что партнерства действительно существуют. Иногда проекты могут заявлять о несуществующих партнерствах для повышения своей привлекательности. Проверяйте информацию на сайтах партнеров и ищите подтверждения в авторитетных источниках.
Например, BitConnect заявлял о партнерствах с крупными компаниями, которые никогда не существовали.
Не забудьте изучить, что конкретно включает в себя партнерство. Просто наличие логотипа другой компании на сайте проекта не означает реального сотрудничества. Важно понимать, как именно партнерство будет способствовать развитию проекта.
Например, Chainlink (LINK) сотрудничает с такими гигантами, как Google Cloud, Oracle и SWIFT. Эти партнерства позволяют Chainlink интегрировать свои оракулы в различные системы, что значительно расширяет его возможности и применимость.
Соцсети
Это один из самых важных и одновременно сложных пунктов. Активность в соцсетях легко подделать: купить подписчиков или нагнать мотивированный трафик, который будет лайкать и комментировать посты.
Что проверять
Качество и количество подписчиков
Важно оценить не только количество подписчиков, но и их качество. Поддельные или купленные подписчики искусственно завышают хайп проекта.
Активность и вовлечение
Оцените, насколько активно проект публикует обновления и как часто взаимодействует с подписчиками. Ответы на комментарии, участие в дискуссиях и проведение AMA (Ask Me Anything) сессий являются хорошим знаком.
Важно увидеть, как сообщество реагирует на обновления и новости проекта. Положительные и конструктивные комментарии могут свидетельствовать о доверии и поддержке проекта.
Сервисы для проверки
Livedune используем для анализа подписчиков и вовлечения в инстаграме, телеграм и ютубе. Tweetscout и TweetScore — это отличные инструменты для анализа твиттера.
Токеномика
Токеномика (tokenomics) — это важный аспект любого криптопроекта, который охватывает все аспекты, связанные с токенами: их создание, распределение, использование и долгосрочную ценность. Правильно продуманная токеномика может сделать проект успешным, тогда как плохая токеномика может привести к его краху.
Подробно об анализе токеномики я уже рассказывал здесь.
Ончейн метрики
Анализ блокчейн-данных
Анализ блокчейн-данных (on-chain analysis) представляет собой изучение информации, хранящейся в блокчейне, для оценки состояния и перспектив криптопроекта. Этот вид анализа позволяет получить представление о транзакционной активности, распределении токенов, поведении крупных держателей и других ключевых метриках.
Высокая активность может свидетельствовать о широком использовании токена и активном участии пользователей в экосистеме проекта.
Холдеры и киты
Крупные держатели (киты) могут существенно влиять на рынок, поэтому важно понимать, в чьих руках находятся значительные объемы токенов.
Например, если основной саплай токенов лежит на адресах китов, это может означать как сниженную волатильность (токен контролируется сильными руками), так и потенциальный риск дампа.
Также анализ распределения токенов помогает понять, насколько децентрализован проект и как распределены токены между различными группами участников (разработчиками, инвесторами, сообществом).
Анализ смарт-контрактов
Позволяет увидеть, если ли в контракте скрытые бекдор функции. Например, в скаме через honeypot создатели смарт-контракта вписывают функцию, где они могут перемещать токены, а другие держатели могут только покупать его.
Etherscan — это популярный блокчейн-эксплорер для сети Ethereum, который предоставляет детальную информацию о транзакциях, адресах и смарт-контрактах. С помощью Etherscan можно анализировать активность адресов, распределение токенов, транзакционные истории и многое другое.
Glassnode — это аналитическая платформа, предоставляющая метрики и данные для анализа блокчейн-активности. Предлагает широкий спектр метрик, таких как объем транзакций, количество активных адресов, распределение токенов и многое другое.
Chainalysis — это платформа для анализа блокчейн-данных, используемая для исследования финансовых потоков и транзакций.
Выводы
Доверяйте своим инстинктам. Несмотря на тщательный анализ, доверяйте своей интуиции. Если проект кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть. Всегда используйте «бернер» в сомнительных проектах.
Бернер — горячий кошелек, на котором лежат минимальные средства для осуществления нужного действия.
Твиттеряне, на которых следует подписаться, чтобы прокачать навыки ресечера:
