Coinbase и ипотечная компания Better выдали первую в США ипотеку под обеспечение биткоином, которую согласилась принять Fannie Mae. Заемщиками стала пара из Мичигана.
О планах запустить такой продукт Coinbase и Better объявили еще в марте 2026 года, а само финансирование закрыли 4 июня. Массовый запуск по всей стране компании обещают этим летом.
Как устроен новый механизм
Заемщик получает не один, а сразу два займа. Первый — стандартная ипотека на жилье под гарантией Fannie Mae, одного из крупнейших источников ипотечного финансирования в США. Второй покрывает первоначальный взнос и обеспечивается заложенной криптовалютой — биткоином или стейблкоином USDC. Оба кредита идут под одинаковую ставку и срок, объединяясь в один ежемесячный платеж, который заемщик вносит в адрес Better.
Заложенные монеты хранятся в кастодиальном сервисе Coinbase Prime весь срок займа и возвращаются владельцу после полного погашения. Маржин-коллов в схеме нет: падение цены биткоина не вынуждает довносить обеспечение и само по себе не запускает ликвидацию. Залог оказывается под угрозой только при просрочке платежей минимум на 60 дней, что соответствует обычным срокам обращения взыскания в традиционном ипотечном кредитовании.
Что привело к появлению обеспеченной криптой ипотеки
Заложив биткоин вместо продажи, владельцы криптовалюты избегают налога на прирост капитала и сохраняют шанс на дальнейший рост цены актива.
Право принимать криптовалюту в качестве залога по конвенциональной ипотеке появилось после разворота политики Федерального агентства по жилищному финансированию. Его директор Билл Палти (Bill Pulte) распорядился, чтобы Fannie Mae учитывала крипту, которая хранится на централизованных биржах, при оценке рисков по жилищным кредитам.