Circle, эмитент стейблкоина USDC, готовится к выходу на биржу с завышенным спросом на акции. По данным Bloomberg, объем заявок уже в 25 раз превышает предложение. IPO может пройти по верхней границе ценового диапазона — $28 за акцию. В случае успешного размещения компания привлечет до $896 млн.
Заявленный интерес превысил ожидания
По данным источников, знакомых с ситуацией, размещение акций Circle вызвало ажиотаж у инвесторов. Спрос превысил предложение более чем в 25 раз, при этом окончательная цена размещения может быть выше ранее заявленного диапазона. Компания и ряд текущих акционеров предлагают 32 млн акций — это на 8 млн больше, чем в изначальной заявке. Ранее планировалось продать 24 млн бумаг по цене от $24 до $26 за акцию. Сейчас диапазон установлен в $27–28.
В случае размещения по верхней планке компания получит $896 млн, а ее рыночная капитализация составит около $6.2 млрд. С учетом опционов, ограниченных акций и варрантов, полная оценка достигнет $7.2 млрд.
Фокус на долгосрочных инвесторах
Согласно источникам, распределение акций будет в пользу фондов, которые готовы удерживать бумаги в портфеле в течение продолжительного времени. Circle и ее консультанты делают ставку на устойчивых инвесторов, чтобы избежать резких колебаний цены после листинга. Окончательная цена размещения будет утверждена вечером 5 июня по нью-йоркскому времени.
Интерес со стороны крупных игроков
Среди потенциальных покупателей акций — ARK Investment Management под управлением Кэти Вуд (Cathie Wood), которая может вложить до $150 млн. Кроме того, BlackRock Inc. намерен приобрести около 10% от общего объема размещаемых бумаг.
Размещение ведут JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Goldman Sachs Group Inc. После IPO бумаги Circle будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CRCL.
Ожидание регулирования и переговоры о продаже
Выход на биржу происходит на фоне обсуждения закона о стейблкоинах Genius Act, который ранее поддержал сенат США. Новые правила могут придать активу юридическую определенность, что привлекает институциональных инвесторов. По данным на конец марта, доля USDC на рынке стейблкоинов составляла 29%, согласно отчету с ссылкой на CoinMarketCap.
Ранее также стало известно, что Circle параллельно с подготовкой к IPO ведет переговоры о продаже бизнеса. В числе потенциальных покупателей — Coinbase и Ripple. Компания оценивает себя минимум в $5 млрд, однако финальное соглашение по сделке пока не достигнуто.
Данный пост носит исключительно информационный характер и не является рекламой или инвестиционным советом. Пожалуйста, проводите собственное исследование, принимая какие-либо решения.